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我国农村中小企业融资问题的研究

作者:admin 日期:2019-01-30 13:46:17 点击:419

摘 要

 

伴随着改革开放的深入,我国农村中小企业在这期间不断发展、壮大,其中农村中小企业对于我国的国民经济做出巨大的贡献,农村中小企业带来了就业机会、增加了人民收入、转移地区剩余劳动力等等。农村中小企业在我国国民经济中占据的地位在逐渐变大,到 2017 年为止,农村中小企业已经成为国民经济中重要的支撑力量,在农村中小企业发展中,受到自身劣势与外界环境因素的影响,中小企业在融资中并不是顺利,这在不同程度上限制了农村中小企业的发展,因此解决融资问题,成为了农村中小企业发展路上的重中之重。

 

在本文中,从企业自身、融资环境、政府角度三方面分析融资问题,阐述缓解农村中小企业融资难的意见:融资问题是当下企业、国家、社会三方面共同需要去面对的,这需要政府、企业、金融环境三方面的同心协力,多管齐下达到缓解的效果。具体解决这一社会难题,企业方面:加强企业自我综合素质,不断提高企业管理水平;规范财务管理,提高财务的透明性和可靠性以增加企业的信用。政府方面:要为农村中小企业提供健全的融资服务机构;支持性政策引导,改善企业融资环境;在金融环境方面:要建立多元化的融资服务、创新金融产品、完善资本市场体系。

 

本文先介绍农村中小企业融资难的环境、简述中小融资相关理论基础,接下来通过对农村中小企业融资的现状和呈现的问题进行论述探索,然后接着分析了农村中小企业融资难的具体原因,接下来提出一些对应的改善建议,从而希望能够改善农村中小企业融资难的问题,不断为农村中小企业创造一个良好的发展环境,从而为我国经济发展不断做出努力。

 

关键字:农村中小企业;融资问题;解决策略;

 

ABSTRACT

 

Along with the deepening of reform and opening up, China's rural SMEs have continued to develop and grow during this period. Among them, rural SMEs have made tremendous contributions to China's national economy. Rural SMEs have brought employment opportunities and increased people's income. Transfer the surplus labor in the area and so on. The status and role of rural SMEs in China's national economy is gradually increasing. By 2017, it has become an important supporting force in the national economy. In the development of rural SMEs, due to their own disadvantages and external environmental factors, Enterprises are not smooth in financing, which also limits the normal development of rural SMEs to varying degrees. Therefore, solving the financing problem has become a “roadblock” on the development of rural SMEs.

 

In the analysis of this paper, from the three aspects of financing, the enterprise itself, the financing environment, and the government point of view to ease the financing difficulties of rural SMEs, it is the common needs of enterprises, the state and the society at present, which requires the government, enterprises, The concerted efforts of the three aspects of the financial environment have achieved a mitigating effect. Specifically, we must coordinate and solve this social problem from the three aspects of enterprise, financial system and government. On the enterprise side: strengthen the self-comprehensive quality of enterprises, continuously improve the management level of enterprises; standardize financial management, improve the transparency and reliability of finance to increase Corporate credit. Government: To provide a sound specialized financing service for rural SMES

KEYWORDSSmall and medium-sized enterprises; Financing problems; Solutions;


 

第一章 绪论

 

1.1 课题研究背景

 

随着全球化的不断渗入,农村中小企业竞争越来越激烈,农村中小企业融资面临的困难也越来越巨大,这已成为全球农村中小企业都会面临的一个重要问题。农村中小企业在中国经济发展中发挥着重要作用。在推动经济发展、增加社会就业、维护社会的稳定和公平、推动产业不断发展、促进法制完善等方面发挥着不可代替的作用。

 

在我国加入 WTO 以来,农村中小企业面临无数机遇的同时,也会遇到市场经济的激烈的竞争,这是对我国农村中小企业的严峻考验。当前,农村中小企业发展面临的瓶颈问题是企业融资问题,企业的发展是依靠充足的资金支持的,资金能够推动农村中小企业的不断发展,但是融资问题现已成为全世界农村中小企业普遍存在的问题。我国为了促进农村中小企业的发展,在 2003 年国务院出台《中华人民共和国农村中小企业促进法》,其中就包括对资金的支持。但是这并不能解决农村中小企业切身实际问题。这一本农村中小企业促进法给了农村中小企业重新定位了,在企业资金、支持技术、创新创业、市场分析拓展、服务具体内容方面做出来详细的规定。截止 2018 4 月,我国市场主体超过 1 亿,中小企业数量占全企业数量的 99%,也就是说大型企业数量远远小于农村中小企业的,但在这不能够忽视农村中小企业的价值,其中,农村中小企业创造了七成的工业增加量,GDP 也占六成,这就足够说明农村中小企业在我国经济发展占领举足轻重的地位。但是贷款金额数量不足 20%,农村中小企业融资问题俨然成为了限制农村中小企业发展的关键因素,这也影响着社会经济的发展。

 

据我国相关数据统计显示,中小企业的数量巨大,到 2018 年,农村中小企业的数量已经在蓬勃发展,占全国企业数量的 99%,其中已近注册的企业数量达到六千万家,根据 2016 年的统计数据得到,中小企业的税收占 50.2%,和大型企业平分秋色,创造的经济总价值占 58%,其出口的总额占 68%

 

中小企业在我国经济发展起到举足轻重的作用,截至 2018 4 月份,我国经济市场中主体达到 1 亿用户,而且其中 99%是中小企业的,自从 2015 年李克强总理在政府工作报告又提出:大众创业,万众创新。从 2015 年至今三年间这个理念的推广,新增的农村中小企业数量越来越多,2012 年的日均企业新增数量达到 5000 多,到 2017 年底日均新增企业数量达到 1.66 万户。这就意味着大量的农民投入到农村中小企业的行列来,而且农村的中小企业在农民的不断努力下,未来提供大量的就业机会,不断发展壮大,营造一个良好的企业发展环境。推动农村和现代化的发展,农村中小企业已经成为我国经济发展转型和城乡建设的中坚力量。

 

同时,农村中小企业也在缓和就业压力方面做出贡献,农村中小企业一般位于二线城市、乡镇地区,主要给城镇地区提供工作岗位,已经为乡镇提供了大量的就业机会,而且充分吸收了村庄部分剩余劳动力。然而,面对农村中小企业发挥的巨大作用,其得到的支持却远远不能满足自身的发展,农村中小企业贷款数额仅仅占贷款总数的20%左右,根据商业银行的数据统计显示,银行的 70%贷款金额借贷给了大中型企业。农村中小企业在企业发展过程中存在许多缺陷:企业的规模相对较小、财务制度不健全、市场竞争能力弱小、企业员工整体素质较低、企业的领导权一般集中一两个人手中、经营风险比较大等等,由于这些原因致使农村中小企业很难金融机构的资金支持。

 

中小企业融资问题一直以来是全世界都会面临的难题,其问题主要难点在于:我

国的农村中小企业数量庞大;企业经营方式在发展过程中独特而且不能够持续性的;企业没有足够的证据来证明自己的实力,难以获取到中小银行的贷款。自从 2005 年以来我国政府部门、相关监管机构都采取了一系列措施保障农村中小企业的发展,也取得了一定的成效。2011~2017 年,我国中小型企业的贷款增速一直领先于大型企业的贷款增速。在 2016 年的贷款增速领先 10%以上。2017 年的第四个季度,我国中小企业贷款金额占贷款总额的 25.9%。比第三个季度增长 1.5%

 

1.2 研究意义

 

农村中小企业在我国的经济发展占据重要的地位,起到巨大推动作用。尤其在经济危机时期,我国农村中小企业的规模小、发展灵活等优势,也促使农村中小企业获得较快的发展,自从 2009 年经济危机以来,我国的经济稳定的 8.5%的速度不断增长,农村中小企业在其中起到的作用尤为重要。但是企业融资问题却一直成为制约农村中小企业发展的难题,并且不断成为人们普遍关注的问题。

 

本文主要研究农村中小企业和商业银行之间的融资问题,联系农村中小企业和金融机构,加强两者的信息透明化、强化沟通、促进银行和企业之间的合作,不断提高商业银行对农村中小企业融资积极性,解决企业的资金问题,使得银行和企业双赢的效果,促进我国经济发展、社会进步。

 

该课题的研究意义主要在于理论意义。通过对当前农村中小企业的文献进行全面的总结梳理,阐述当前我国农村中小企业的发展现状以及在融资问题上的现状,归纳出影响企业贷款融资的主要因素,为我国的中小企业发展以及该课题的理论发展打下基础。

 

1.3 文献综述

 

1.3.1 农村中小企业融资问题现状的研究

 

刘晓霖在《中小企业融资难问题研究》中考察了我国农村中小企业融资状况,在文中表明农村中小企业自己拥有自有资金金融占比较低,而且债务融资、股权融资门槛高,农村中小企业通过债务或股权来进行贷款融资比较困难。

 

李扬在《影子银行体系发展与金融创新》文中表明与发达国家对比,我国的农村中小企业严重缺乏契约精神,在融资过程中存在信息不对称、财务机制不规范,难以提供真实可靠的财务信息,即使财务报表经过会计师事务所审计,也仍然会存在较大的风险,银行通常会需再次追加审核,以确保规避风险,但这个过程会增加银行贷款成本,所以很多银行不愿意把资金贷款给农村中小企业。

 

陈金翠在《经济转型视域下农村中小企业融资问题研究》指出 2010 年末到 2011 年中这段区间里面,由于政府财政政策刺激导致国内通货膨胀率居高不下,央行多次上调存款准备金率,银行抽成金高导致农村中小企业获得贷款更加困难,也只有通过民间贷款进行融资,这也挑战了农村中小企业贷款难度和成本。

 

中国银行国际金融研究所的所长陈卫东,在文章《缓解中小企业融资难》中表示:我国中小企业在 2011~2017 年这时间段内贷款增速是一直领先大型企业的,但这也远远不能满足中小企业的融资需求。这种矛盾主要表现在我国的金融需求与金融供给不协调,不协调的原因存在三个方面:市场的失灵、中小企业自身缺陷、市场发展的原。作者从两个层面分析造成融资难的这三个原因,(1)需求层面,企业信用缺失是农村中小企业融资难的重要制约因素,我国农村中小企业普遍管理不成熟、不规范,财务、管理信息不透明,抗风险能力较弱,平均寿命较短(23 年),而且企业的贷款违约率较高,例如某国有大型银行的融资信息显示,2015 年大型企业的贷款违约率为 1.48%,而中小企业的贷款违约率为 6.16%,以及高出大型企业 4 个百分点。2016年我国商业银行的平均贷款成本为 0.37%,但是一些专门服务中小企业的城乡银行的平均贷款成本高达 0.98%,中小银行的贷款成本也是远远高于大型银行的。甚至有些中小企业不注重企业诚信建设,甚至出现逃废债的现象,局部地区中小企业的信用已严重恶化。(2)供给层面,在贷款环境上,没有形成符合适应中小企业发展的信贷体系。中小企业一般难以满足企业发行股票、债券的条件,在其他的融资方式不发达的情况下,主要还是依靠信贷融资。

 

在对农村中小企业融资困难的研究中,首先,在政治体制方面,康力(2008)指出了私人金融的重要性,并认为应该从基层创新金融发展模式中发展不同类型的私人金融机构。以满足中小企业的贷款需求。梁鸿飞(2010)指出,应该发展各种间接融资渠道。中小企业在直接融资中存在独特的劣势。只有发展间接融资模式才能满足中小企业的融资需求。其次,在信息不对称方面,陈宇(2013)分析了许多中小企业自身的内在原因,并认为中国大多数中小企业信用缺失,产权模糊,贷款效率低,盲目投资和其他因素。刘艳新(2013)认为,企业融资的信息不对称导致中小企业融资难,这种信息的不对称性对资金来源产生了很大影响,尤其是银行等金融机构。判决减少了企业的信誉,最终导致企业融资的进一步困难。

 

1.3.2 解决农村中小企业融资难的解决途径研究

 

宋羽在《农村中小企业融资:现实和思考》中指出要解决农村中小企业融资困难应该从政府、商业银行和企业这三个主体共同作用,政府给予财政、政策支持,银行可以从给与更多金融服务方面、优惠政策等支持农村中小企业,企业自己也要提高自己的信用,让银行放心贷款给企业,三方面共同解决农村中小企业融资难。

 

吕劲松在《关于农村中小企业融资难、融资贵问题的思考》指出,农村中小企业的融资贷款相关法律不健全,这导致很多的灰色地域,增加农村中小企业融资成本。可以通过加强对农村中小企业融资的法律规定,这其中包括农村中小企业的地位和制度等。并且从法律、财政和产业等多个发面入手才能缓解农村中小企业融资难的问题。农村中小企业融资难这是全球都会面临的公共难题,经过了许多学者、专家、银行、政府共同努力下,法律体系已经比较完善,多层次的市场体系也基本确立,整体融资情况也有所改观,但是由于系统自身存在的客观矛盾,农村中小企业贷款问题始终不能解决。例如,农村中小企业和银行信息的不对称问题始终是难点,政府应该出台相关法律法规进行体系建设,扶持农村中小企业发展,银行也要设身处地为农村中小企业考虑,最大程度的给予资金支持,企业自己也要不辜负外界给予的帮助,不断强化自身硬实力,健全财务制度、规范完善信息展示体系等等。

 

中国银行国际金融研究所的所长陈卫东,在文章《缓解中小企业融资难》中表示,解决中小企业融资难的出发点在于五个方面:(1)推动大型银行不断创新服务模式。大型国有银行在金融体系中占据主要地位,在解决中小企业融资问题上要发挥重要作用,大型银行要将服务中小企业的任务具体上升到战略层面,要调整自己的服务方式和理念,对于中小企业不能简单套用对付大型企业的服务模式,要针对中小企业特有的融资特点建立相符的管理体系、产品、授权体系等等,形成可以持续的发展模式。(2)城乡中小银行机构要发挥主体责任,中小银行的快速发展是我国近些年金融市场重要特征。中小银行具有地域性,资金有限,不具备服务大型企业的基础,同时也不适应跨地区的服务。但是相反,中小银行在服务本区域的农村中小企业具有着得天独厚的优势,中小银行熟悉所在区域经济发展状况、产业形态、管理决策也接近市场,能够根据所在区域针对性的制定有效的业务和风险管理措施。(3)积极探索利用新兴金融科技提高对农村中小企业的服务效率。(4)政府部门应有所作为,解决市场失灵问题。(5)加强监管制度的配套,推动商业银行在农村中小企业金融服务方面形成可持续的发展模式。

 

1.4 研究内容与方法

 

1.4.1 研究内容

 

第一章 主要从农村中小企业融资研究背景和研究意义考虑,进行相关研究的文献综述,简练地介绍本文研究内容、研究方法、研究思路。

 

第二章,详细介绍农村中小企业融资相关理论及研究阐述,为文章做理论基础。对本研究涉及的理论进行总结和回顾,通过对比相关理论存在不足和优势,为后续研究奠定基础。

 

第三章,总结我国农村中小企业融资难的现状和产生原因,具体包括找出农村中小企业面临的问题和现状,探究农村中小企业融资困难的内外原因。

 

第四章,针对我国企业在融资过程面临问题和问题产生根源,从企业、银行、政府三方面提出改善融资难的对策和建议。

 

第五章,阐述本文研究不足,并且展望本课题未来研究方向和内容。

 

1.4.2 研究方法

 

本文运用多种方法分析农村中小企业融资难问题,从企业本身、政府、银行三个方面综合阐述能够对融资起到的作用,结合所学农域知识与实际情况结合考虑,提出全面、合理的对策,解决农村中小企业融资问题,以发展农村中小企业,促进社会经济发展。

 

全文总体来看,先描述农村中小企业融资背景及现象,接着介绍农村中小企业融资理论基础,包括农村中小企业、融资渠道、相关理论等为阐述本文解决农村中小企业融资难打下坚实的基础。

 

接着,介绍我国农村中小企业融资现状下,重点分析农村环境下农村中小企业融资难的原因,原因分析这些难点在于那里,根据这些原因提出相对应的解决办法与意见,从农村中小企业、金融环境、政府角度三方面去阐述能够改善融资难的办法。

 

1.5 研究思路


 

 

如图 1.1 所示,本文主要从企业融资难的背景角度考虑,讲解农村中小企业融资难问题的相关理论基础与综述,接着总结企业现状的问题、及产生的原因,为最后提出解决融资难问题做基础。在提出解决建议时,考虑农村中小企业、银行、政府三方面之间的共同影响,借此合理的给出缓解融资难的办法,第五章,对文章进行全文总结本文在研究上的不足与未来该课题的研究方向。

 

1.6 本文创新点

 

1.本文从农村中小企业、商业银行、政府三方面角度综合平衡贷款融资问题,提出的建议尽可能使得三方都有有所收益。

 

2.强调实践的角度整理企业融资问题的背景、原因、文献综述及解决方法。结合具体的案例,强调出解决对策的可靠性,实践具体分析阐述。重点在于理论结合实践,力求全面、细致的获得相关数据,由于农村中小企业数据分散、财务信息不透明话等特点。相关数据很难获得,本文主要数来源于调查报告,在此结合所学知识给予分析。

 

第二章 农村中小企业融资理论基础

 

农村中小企业的概念是一个不具体的描述,对于企业的规模大小来定义的,在国际意义上面没有统一的定义或者解释,在大多数地区,农村中小企业的定义是基于自己企业的经济状况而言的,而且在不同的时期,这个标准会发生变化。随着我国经济的不断地发展,农村中小企业在融资方面的问题也逐步尖锐,在市场中大型企业占据有利地位,会拥有更多的社会资源,而且在融资问题上不存在问题,反而农村中小企业由于经营方式、诚信问题、资金担保等原因严重限制了企业融资。融资问题已经严重影响了农村中小企业的不断发展,甚至有时导致企业破产,所有农村中小企业健康发展就必须在融资上寻找一条合适的路径。

 

2.1 农村中小企业理论研究

 

2.1.1 中小企业的定义

 

不同的经济水平、行业和国家对于农村中小企业会拥有不同的定义标准,还有农村中小企业的发展规模也会在不断的在改变、发展。一般来说,考察农村中小企业的标准主要在企业的质和量两个方面,质指的是企业的组织形态、行业发展趋势和企业的融资状况。而量就比较直接,是企业的员工数、企业的经营状况、收益效果、资金总量等等。在我国工信部、财政部、发改委、统计部在 2011 年做出来以重大举动,一起联合印发了《关于印发农村中小企业标准规定的通知》,这也对农村中小企业规范化重新划分了行业标准。在这次的调整过程中,第一次定义了微型企业的概念,与此同时也明确了微小企业的划分依据,详细分了 800 多个行业。

2.1 我国农村中小企业划分具体标准

 

单位:万元

 

行业

农林牧

工业

建筑业

批发业

零售业

交通运

仓储业

划分标准

渔业

输业

(营收)

中型企业

500

2000

6000

5000

500

3000

1000

20000

40000

80000

40000

20000

30000

30000

小型企业

50500

300

300

1000

100

200

100

2000

6000

5000

500

3000

1000

微型企业

50

300

300

1000

100

200

100

 

在这份行业标准中,对农村中小企业进行重新定位,把原来的农村中小企业分为了中、小、微型。其中中型企业主要的划分标准是营收在两千万与 4 亿之间。而且想对比小微企业,中型企业的发展状况良好,融资能力相对高,但是小型企业不是这样,划分标准为 3 百万与 5 千万之间的企业称为小型企业,企业在发展阶段也经历过融资困难阶段。微小企业划分标准营业收入在 300 万以内,其融资问题一直成为企业的重要发展制约因素。中型企业和小型企业一般会被忽视,在改进和完善过程中,企业融资情况得到逐渐改善。所以上述中融资难的问题是小、微型企业常常面临的。


 

2.1.2 农村中小企业的定义

 

伴随着我国改革开放的不断深入,经济也发生了翻天覆地的变化。首先,农村中小企业的发展在我国的经济发展起到越来越重要的地位,同时农村中小企业大部分分布在城镇和农村地区,也就决定了农村中小企业对于我国的农村中小企业发展起到至关重要的作用。第二方面,由于城市与农村之间贫富差距的原因,大部分乡镇和农村的劳动力转移到城市,农村的劳动力缺少,导致农村中小企业经济不活跃,缺少本地企业。重视农村中小企业的发展,可以充分利用好本地劳动力,避免劳动大量流失,稳定社会经济,解决一部分劳动力过剩。

 

我国的不同地区经济发展水平不同,城市与农村中小企业发展规模更是不一,农村中小企业的定义也不能严格按照标准来,本文中论述的农村中小企业指的是经济规模较小、位于农村地区、主要劳动力来源于农村的那些农村中小企业。

 

农村中小企业的定义包括以下方面:第一,农村中小企业的产品主要是农产品的制作、加工产品的科技含量低、产品的经济价值低;第二,农村中小企业场地一般设置在农村或乡镇地区,一般经营场所和家庭场所不分开;第三,农村中小企业的劳动力主要是农村剩余劳动力,主要是解决农村地区的剩余劳动力,实现剩余劳动力的利用,发展农村地区的经济,对于发展农村经济担负起重大使命;

 

综上所述,农村中小企业的定义为,从事科技含量低的农业产品并且企业场地一般设置在农村或城镇地区,企业劳动力主要来源于农村地区的中小企业。

 

2.2 农村中小企业融资理论基础

 

2.2.1 农村中小企业融资的含义

 

融资,顾名思义是融通资金的意思。在实际中,是资金从资金供给者流向资金需求者手上的过程,包括资金流入、资金的融出。也称为资金的双向互动过程。实际情况实际对待,具体的融资要考虑自身的经济状况,也结合未来发展趋势,科学的预测和决定,在一定的渠道、一定的方式下,利用自己内部或者外部资金为需求者筹集资金,以保证企业发展过程中对资金的需求。

 

农村中小企业融资,指得是把农村中小企业作为资金融入者,从其他银行金融机构为融出者的融资活动。是指农村中小企业从自身发展状况及资金运营情况出发,根据企业未来发展方向、决策的要求,通过一定的渠道和方式向金融机构、企业从投资者、债权人,

 

集结出企业生产要的运营活动资金,企业要集资的步骤要一定规则,通过某种渠道和某种方式。公司筹集资金通常有三个主要目的:公司扩张、公司偿还债务和混合动力(扩大和偿还债务的动力),农村中小企业融资过程也是资源重构的过程。

 

农村中小企业融资是指农村中小企业为解决金融机构自定义现有企业筹集资金、完成项目投资和建设、项目完成后或在新独立法人出现之前或之后完成的融资。贷款和其他债务资金实际上用于项目投资,但债务人是公司而不是项目,整个公司的现金流和资产可以用来偿还债务和提供担保。换句话说,债权人可以收回他们的债务。即使项目失败,公司也必须偿还贷款,所以贷款的风险相对较低。

 

2.2.2 农村中小企业融资的渠道及方式


 

融资方式,指的是企业获取资金的手段、途径和渠道。农村中小企业融资方式根据企业融入资金的来源分类,划分成为外源融资和内源融资。

 

1)外源融资型外源资金是指企业通过外部资金进行融资,而不是通过企业内部的经济活动,

 

外部融资通常是通过金融机构的中介作用完成的。其中包括发行股票、企业债券、银行借贷等。中小型企业由于自身缺陷性一般通过向银行借贷的方式来进行融资。外源资金融资一般有这几个的特点:流动明显、风险高、有偿借贷、效率高。外源融资指除企业自身资金支持外的借贷,可以分为三种:政府扶持、间接融资和直接融资。

 

直接融资是指企业资金通过出售企业的股份或者债券这种方式来进行获取资金的,这个过程中并没有需要中介或者金融机构的参与。其主要特点是:快速、长期、不可逆。把企业部分出售产品分为债券和股权这两种。债券融资是对于借贷人资金的有偿使用。债券到期之时,企业要向资金借出方偿还相对本金的利息的融资行为。通过债券融资的成本相对来说比较低,而且融资相对较便利,资金来源比较可靠,但是在债券到期之时,

 

企业应偿还所有投资者的利益,因此相对于股权融资风险较高;这就要股东自己愿意放弃自己的部分股权融资,来向企业展示自己的所有权,通过企业融资、吸引股东的方式和引进新股东,同时增加股权融资方式,可分为创业融资和上市融资。创业融资其中包括天使投资、私募的股权投资、风险性投资,私募的形式对非上市企业开展投资等其他融资方式。风险投资是指资金提供方投资新鲜的具有未来巨大潜力的企业以期望在未来能够获得高额的回报。

 

间接融资,指的是金融机构把自己闲散的资金集中,再议以贷款或贴现的方式,把资金提供者资金需求者使用的过程。主要有银行贷款和融资租赁等,和直接融资对比,间接融资具有集中性、低风险性,但是间接融资也有自己的缺点,有融资条件苛刻、贷款条件高、过程复杂等。现阶段农村中小企业向银行贷款时候,常常会遇到不公平待遇,银行更希望把资金贷款给大中型企业,所以农村中小企业向通过银行贷款难度非常大。

 

政府扶持资金,政府通过有效的财政手段,在特定的产业投入、茶叶转型、促进企业发展提供财政资金。资金方式有很多方式例如税收优惠、贷款援助、财政补贴等,其中财政补贴是政府最常使用、最常见的方式。

 

2)内源融资型

 

内源融资是指企业利用自我组织的经济活动获得资金,并用来自身的投资、经营等融资需求。融资的资金来源主要包括:企业的提前与收入、产品的开发资金、拖欠员工的工资、企业资产折旧金额、发行股票的收入资金这也是内源资金的范畴。内生融资的能力取决于公司净资产的大小和投资者的期望和企业的利润水平。

 

特点有:企业在使用资金时候自我具有自主性;发展程中会受到企业自己的产业积累能力的影响,一定程度上会制约融资规模;不需要支付额外融资成本;风险较低。

 

2.3 农村中小企业融资相关理论

 

2.3.1 融资需求理论

 

1)信贷缺口理论

 

在世纪 20 世纪 30 年代,Macmlillan 曾经在汇报农村中小企业研究中,表明金融缺口是限制农村中小企业发展的关键因素。Macmlillan 发现,企业很难集资金额在小于 25 万英镑,其中英国 Ray 学者定义金融缺口有两个方面:其一,即使边际收益超过边际成本的时候,农村中小企业在遇到资金困难时也仍然继续投资;其二,当融资成本大于企业融资成本时,农村中小企业一般很难利用自己的基本投资来以不断的发展。Macmlillan 表明:金融缺口分为资金、信贷缺口两部分。信贷资本缺口的原因是企业自身原因,信息不透明、企业规模小、信用低。再者资金缺口产生的主要原因是,农村中小企业自己所拥有的资本可能小于资本市场要求需要达到的资本及上市交易成本高。

 

2)信贷配给理论

 

为了使银行的利益最大化,均衡的信贷配给应该导致市场在一定的利率和附加条件下的不均衡,这与中央银行的利率限制有关。市场经济中主要有两种类型的信贷配给:一种是根据银行的利率贷款给企业,但它只满足一些人的贷款要求。第二,银行歧视企业,经常拒绝给高风险的农村中小企业。

 

2.3.2 信息的不对称理论

 

信息的不对称理论是指一般在市场经济活动中,不同市场人员对于信息的了解会有不同的理解、意识上会产生差异的,只有充分掌握市场信息的人员,才能在这个市场站住立场,处于有益于自己的地位,相反,对信息匮乏、了解不充分的人员,往往会导致地下的地位。这个理论的基本看法为:在市场中卖方要比买家会更了解有关产品的信息、风险等等,信息掌握的越充分双方之间才会越信任。掌握更多信息的一方可以向另一方传递可靠的信息,在市场中获取跟多的效益。

 

在古典经济学中,信息完全假设这是在现实中不可能实现的,但是收集这些信息要花费很大的成本。银行使用者为了减少信息不对称性的风险所产生的问题,而不得不去花费其他成本去证实信息。信息不对称性,即一个信息源在多个经济主体中分布不均,甚至出现严重偏离的现象。市场上会存在现象不对称性包括事后不对称和事前不对称两种,其中事前不对称是农村中小企业信贷中最为常见的现象,银行一旦无法真正地了解资金需求者的状况,也很难地贷款给企业,更不可能去了解资金投放后企业真正的财政运营情况,这个隔阂会严重加深,也决定了企业和银行的关系问题。

 

一般而言,事前的信息不对称性容易产生反向的选择,农村中小企业会涉及到很多行业领域,而且每一个行业的差距很大,在行业中很难得到客观的评价。农村中小企业的固定资产明显是要少于大型企业的,比例也偏低,更加严重的是,农村中小企业的财务管理制度糊涂、不健全、而且信用的等级低。外面的世界也有风险,银行贷款给其他农村中小企业很高的期望,银行不能保持收入和风险之间的平衡,如果正常的贷款利率,低风险和回报,银行将选择不贷款,贷款,银行将增加一些的风险补偿,只能以更高的利率来弥补,所以逆向选择,低收益信贷市场已经推出,但企业的稳定收入不稳定和线是大企业占领市场份额,逆向选择使得银行贷款风险增加,银行不贷款给农村中小企业的选择。

 

事后信息的不对称引起道德风险。在压力下更高的利率获得贷款的农村中小企业,以弥补额外的支付将更倾向于高风险贷款来源,它完全反对银行的追求安全指导方针,银行的最佳选择是选择规避这些风险,业务收入是稳定的,较低的坏账的可能性。银行的逆向选择导致银行资本配置被逆转,从而增加了道德风险。

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